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净收益是常用于商业财务和个人财务的财务表达。与其他盈利措施相比,这也很容易混淆毛利,营业收入,和利息和税前的收益(息税前利润)。

在本文中,我们将根据业务和答案的应用,查看这项关键财务期限:

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上次更新8月2020年8月

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什么是净收入以及我们如何找到它?

净收入,有时也被称为净利润,是公司损益表除去营业费用后的最基本的结果。

在正常业务运营过程中出现的所有收入和费用都记录在损益表中,也称为盈利和损失(P&L)声明。一旦从收入中减去了所有类型的费用,公司将看到其底线结果,净收入。这是超过总费用的收入,并在核算所有费用后显示了美国公司的盈利能力。

这是一个名为Milky Way Inc.的公司的一个例子

我们可以看到公司是有利可图的,因为净收入是积极的。此外,还有一份金融分析师分析银河系的P&L声明,可能会提出问题:“为什么公司的净收入从8,637百万美元到8,381,000美元的年度增加到8,381,000美元?”并且这个问题的答案在于了解构成上面所示损益表的所有组件的变化。

我们如何计算净收入?

如前所述,净收入的两个主要驱动因素是收入和费用。

假设你是一名金融分析师,你被要求分析银河公司(Milky Way Inc.)的损益表,这是一家生产牛奶和奶酪产品并销售给连锁超市的乳品公司。

你将如何处理这个任务?

首先,你看看公司的收入。这是从正常业务运营过程中的商品和服务销售额报告的金额。收入总额是指银河系的总量获得销售其产品。如下图所示,目前财政年度总收入等于534.8亿美元。

一旦这个金额调整估计回报和津贴(又名折扣),你将得到净收入。一些超市可能会退回快过期的产品,而另一些超市可能有资格享受交易折扣。这是大多数消费品的普遍做法。当净收入为47,8.06亿美元时,要考虑这些损失,以及它与毛收入的区别。

请注意,我们可以互换使用术语“收入”和“销售”。虽然向客户的销售是收入成分,可能有其他收入来源。公司也可以在核心运营之外产生资金。

例如,一个公司可以租用其部分房地产,甚至从销售制造设备中获益。我们会记录任何额外的收入来源其他收入线。如果乳白色的方式出租其中一个仓库,收到1,000百万美元的回报,即付款其他收入因为这个活动不是核心业务操作的一部分。这种区别使我们能够将核心业务销售与非核心活动分开。

上图所示的部分是顶线银河系公司的损益表。也就是说,总和净收入+其他收入=总营收。这个数字从上一个财政年度的5004.41亿美元略微下降到最近一个会计期间的488.06亿美元。

你必须花钱才能赚钱,这就是为什么公司也必须把与他们的一般商业活动相关的费用计算在内。为了生产、运送和销售商品,公司必须承担一定的成本。最常见的例子是商品销售成本、销售和营销成本、一般费用、行政费用和利息费用。让我们看看这些类型的费用意味着什么。

销售商品的费用(COGS)指公司为生产销售产品而发生的费用。Milky Way Inc.从当地生产商那里购买原料奶,然后运输、加工、包装,然后再卖给连锁超市。该公司还增加了用牛奶生产奶酪的成本。直接与制成品生产有关的费用记为销货成本。我们看到,银河系每年花费大约2900亿美元用于生产。

这是令人兴奋的部分!之间的差异总营收齿轮被称为毛利。这是公司扣除生产成本后的利润。它是衡量盈利能力的第一个指标,表明如果只考虑生产这些产品的成本,公司是否能够从其销售的产品中获利。其他费用,例如非生产人员的工资,这里不考虑。这个级别的负数应该让公司的财务团队感到担忧。

在损益表的毛利润下面我们可以看到营业费用。这些是为经营企业而发生的持续成本。例如,每个公司都会产生一些销售,一般和行政费用(SG&A)

这一类别考察的是销售成本,如市场营销和促销费用。它还包括与办公室相关的运营费用,如工资成本。办公室租金,水电,电话和水的公用事业账单是其他常见的SG&A费用的例子。银河系的年运营费用似乎是稳定的——大约每年10亿美元。

当我们从“毛利”数字中扣除所有的分销、销售和营销及管理费用时,我们得到营业利润'。它有时被称为利息和税前的收益(ebit)

等待!因为我们之前有收入利益税收,我们不应该有收益兴趣和税收,也是谁?是。

大多数公司都会像兴趣和税收一样招致财务费用,而他们在计算营业利润时不会考虑。例如,利息费用是公司从外部借款的成本。银河公司(Milky Way Inc.)在收购一个新的牛奶处理系统时获得了银行贷款。银行同意以6%的利率提供必要的资金。这就是为什么每年,如下图所示,公司要为借款总额支付利息费用。正如你所看到的,它被记录在公司损益表的另一行上;上一财年为3.3亿美元,本财年为3.1亿美元。

下一个要知道的会计等式是营业利润- - - - - -财务费用=税前利润(PBT)。

阿尔伯特·爱因斯坦曾经说过:“世界上最难理解的事情就是所得税。”他也许是对的。每个公司都要支付与其税前利润成比例的企业所得税。以银河系为例,这一金额连续两年分别为9.6亿美元和9.1亿美元。税收规则可能会因公司运营所在国的不同而有所不同,有时也会因两者之间的关系而有所不同税前利润所得税不是线性的。

一旦占所有费用,我们就到达了底线数字,净收入

为什么净收入这么重要的财务指标?

当企业表现良好并且净收入总数是积极的,股权利益相关者可以使用净收入来计算呼吁的比例股本回报率(罗伊)。这个数字是用净收入和投资于企业的权益资本除以得出的。ROE是股东回报率的代表,是潜在投资者是否满足其要求的回报率的指标。

净收入对企业的重要性是什么?这是一个公司——或者更确切地说,是它的所有者——在一个财务期间结束时的收入。

页面最后更新:4月2020年4月

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